PAMM против MAM: что должны знать брокеры перед выбором системы

Технологии могли изменить темп и ожидания на рынке форекс, но клиенты по-прежнему заботятся о результатах. Исследования показывают, что от 74% до 89% розничных трейдеров теряют деньги при торговле CFD и форекс.

И это плохая новость для брокеров — снижение объема торгов может негативно сказаться на их доходах.

Один из способов избежать таких катастрофических последствий для клиентов — запуск совместных инвестиционных счетов.

Профессиональным управляющим, активным трейдерам и пассивным инвесторам нужны гибкие системы, способные справляться с масштабом, рисками и обеспечивать прозрачность. Решения, такие как PAMM (Percentage Allocation Management Module) и MAM (Multi‑Account Manager), доказали свою эффективность в этой области. Они позволяют управлять несколькими счетами без ущерба для качества исполнения и контроля со стороны инвесторов.

Если вы брокер, работающий с управляющими активами или планируете это делать — вам нужно понимать, как работают эти системы, чем они отличаются и какая из них больше подходит вашему бизнесу и ожиданиям клиентов.

Что такое PAMM?

PAMM расшифровывается как Percentage Allocation Management Module. Это система, которая позволяет инвесторам передавать средства профессиональному трейдеру, управляющему объединённым счетом от их имени. Трейдер использует один мастер-счёт для выполнения сделок, а система автоматически распределяет прибыль и убытки между инвесторами в зависимости от их доли.
Это модель без участия со стороны инвестора: он не совершает сделки сам, а выбирает управляющего, вносит средства — и всё остальное делает система. Часто инвесторы могут распределить средства между несколькими управляющими для диверсификации.

С точки зрения брокера PAMM обеспечивает централизованное выполнение. Сделки совершаются один раз с одного счета, что снижает нагрузку на сервер и минимизирует проскальзывание. Это также эффективнее, чем копирование сделок на десятки или сотни отдельных счетов.

Для брокеров, работающих с пассивными инвесторами или управляющими портфелями, PAMM — это простой способ масштабировать услугу без усложнения инфраструктуры.

Что такое MAM?

MAM расшифровывается как Multi‑Account Manager. Как и PAMM, он позволяет профессиональным трейдерам управлять несколькими счетами, но работает немного иначе на уровне инфраструктуры.
В системе MAM трейдер совершает сделки с мастер-счета, но вместо объединения средств система зеркалирует сделки по отдельным клиентским субсчетам. У каждого инвестора есть собственный субсчет, а система распределяет объем сделок согласно заранее установленным пропорциям или лотам — заданным инвестором или брокером.

MAM предоставляет брокерам и трейдерам большую гибкость в распределении сделок. Например, некоторые инвесторы предпочитают фиксированные объемы сделок, а не процентное распределение. Поэтому MAM популярен среди управляющих активами, которым нужен более тонкий контроль над стратегиями.

С технической точки зрения MAM требует копирования сделок, что увеличивает нагрузку на сервер по сравнению с PAMM. Это может повлиять на исполнение в периоды высокой волатильности, в зависимости от архитектуры системы. Однако инвесторы получают полный доступ к своим счетам, включая все позиции и транзакции — для некоторых это критично важно.

Ключевые различия между PAMM и MAM

Обе системы решают одну и ту же задачу — управление несколькими счетами инвесторов — но делают это по-разному.
В PAMM все средства инвесторов объединяются в один пул. Управляющий торгует с этого общего счёта, а система распределяет прибыль и убытки в соответствии с долей каждого участника. Это упрощает выполнение сделок и делает его более стабильным.

MAM, напротив, сохраняет средства каждого инвестора на отдельном счете. Система копирует сделки с мастер-счета в эти индивидуальные счета. Это дает клиентам полную прозрачность и более детальный контроль, но создаёт дополнительную нагрузку на сервер, так как все сделки дублируются в реальном времени.

Если кратко: PAMM делает акцент на простоте и производительности, а MAM — на гибкости и прозрачности. Какой вариант выбрать — зависит от типа клиентов и желаемого клиентского опыта.

Сравнение PAMM и MAM

Как выбрать PAMM?

Выбор технологического партнёра — важный шаг для любой брокерской компании. Именно от технологии зависит, как работает ваш бизнес, как клиенты взаимодействуют с платформой и насколько масштабируемой будет ваша услуга.

Brokeree предлагает решение PAMM с набором функций, ориентированных на нужды брокеров и инвесторов. Система управления рисками позволяет инвесторам установить уровень Stop Loss на каждого управляющего — без необходимости постоянного контроля сделок. Инвестор также может вывести средства в любое время без обращения к менеджеру.

С точки зрения операционного управления интерфейс интуитивно понятен. У каждого пользователя — администратора, управляющего или инвестора — есть собственный портал с нужными инструментами. Такая архитектура упрощает процессы, сохраняя нужный функционал для каждой роли.

Ещё одна сильная сторона — модуль рейтингов от Brokeree. Он позволяет брокерам отображать на сайте графики и показатели в реальном времени, основанные на реальных сделках, помогая инвесторам принимать решения.

Платформа поддерживает инвестиции на разных торговых серверах, что расширяет возможности диверсификации. Для брокеров это даёт больше сценариев использования без необходимости усложнять настройку.

Что касается внедрения, Brokeree предлагает готовое решение и круглосуточную техподдержку. Команда берёт на себя настройку, чтобы ваша команда могла сосредоточиться на развитии бизнеса.

Заключение

PAMM и MAM — это важные инструменты для брокеров, предлагающих управляющие счета. Если вы планируете масштабировать этот сегмент, выбор правильной модели и техпартнёра — ключевой фактор. Решение PAMM от Brokeree идеально для этих задач: масштаб, контроль и надёжность каждый день.
Запишитесь на демо:

Часто задаваемые вопросы

Какая система даёт больше контроля инвестору?

Обычно MAM предлагает больше гибкости. Инвесторы могут настроить распределение сделок и видеть все позиции. PAMM больше ориентирован на автоматическое управление и упрощённое участие.

Подходит ли PAMM для всех типов брокеров?

Не обязательно. PAMM подходит для брокеров, работающих с пассивными инвесторами или предлагающих функции копирования стратегий. MAM чаще используют управляющие активами, которым нужна прозрачность и точная настройка.

Можно ли использовать PAMM и MAM на MT4 и MT5?

Да. Современные решения, такие как Brokeree, совместимы с обеими платформами. Некоторые системы работают даже в мультисерверной среде — это удобно, если у брокера разделены инфраструктуры MT4 и MT5. Brokeree PAMM также поддерживает cTrader.

Какие технические факторы учитывать при выборе?

PAMM требует меньше ресурсов, так как обрабатывает меньше сделок. MAM требует копирования на каждый счёт, что увеличивает нагрузку и задержки. Важно учитывать, как система справляется с исполнением, сбоями и отчётами.

Как инвесторы отслеживают результаты?

Платформы обычно предоставляют панели с текущими или отложенными результатами. PAMM показывает сводную статистику, а MAM — данные по каждому счёту. Некоторые решения предлагают публичные рейтинги управляющих.