يؤدي إعداد نموذج التنفيذ دوراً أساسياً، ويظهر liquidity bridge باعتباره الحل البرمجي الأمثل للوسطاء الراغبين في تحسين نماذج A-Book وB-Book و نموذج السيولة الهجين المتقدم.
قبل استعراض مزايا تقنية bridge، من المهم فهم نماذج التنفيذ الشائعة في قطاع الوساطة.
A-Book
يتضمن نموذج A-Book، المعروف أيضاً باسم Straight Through Processing (STP)، إرسال أوامر العملاء مباشرةً إلى السوق دون تدخل الوسيط. ويعمل الوسيط كطرف وسيط من خلال مطابقة الأوامر مع مزودي السيولة أو المشاركين الآخرين في السوق.
الميزات الرئيسية:
- يمنح A-Book الوسطاء إمكانية الوصول إلى السيولة من مصادر متعددة وتقديم أسعار شفافة وتنافسية.
- لا يتحمل الوسطاء الذين يستخدمون A-Book مخاطر صفقات العملاء، مما يزيل تعارض المصالح المحتمل.
B-Book
في نموذج B-Book، يتحمل الوسيط مخاطر صفقات العملاء بصفته الطرف المقابل. ويتم تنفيذ الصفقات داخلياً دون إرسالها إلى السوق، مما يسمح بإدارة التعرض وربما تحقيق أرباح من خسائر العملاء.
الميزات الرئيسية:
- يتمتع وسطاء B-Book بقدرة أكبر على التحكم في التعرض للمخاطر من خلال إدارة مراكز العملاء داخلياً.
- يمكن للوسطاء تعديل فروق الأسعار والأسعار لتحسين الربحية.
Hybrid Execution
يجمع نموذج Hybrid Execution بين عناصر A-Book وB-Book، ويسمح بتوجيه الصفقات بصورة ديناميكية وفقاً لقواعد محددة وظروف السوق.
الميزات الرئيسية:
- يمكن للوسطاء الذين يستخدمون Hybrid Execution توجيه الصفقات إلى مصدر السيولة الأنسب، داخلياً أو خارجياً، وفق القواعد وظروف السوق.
- يساعد التعديل الديناميكي للوصول إلى السيولة والأسعار على تحسين جودة التنفيذ وتقليل الانزلاق وتقديم فروق أسعار تنافسية.
- يتيح Hybrid Execution تطبيق استراتيجيات متنوعة لإدارة المخاطر وموازنة التعرض بين المصادر الداخلية والخارجية.
يمكن للوسطاء اختيار نموذج التنفيذ الأنسب وفق تفضيلات العملاء والأهداف التجارية والمتطلبات التنظيمية وقدرات إدارة المخاطر. ويساعد النموذج الصحيح على تحسين التنفيذ وإدارة المخاطر وتقديم تجربة تداول ملائمة.
Liquidity Bridge
Liquidity Bridge من Brokeree Solutions هو حل برمجي جاهز للوسطاء الراغبين في تحسين تنفيذ الصفقات عبر نماذج متعددة. وتمنح ميزاته المتقدمة الوسطاء ميزة تنافسية.
تتمثل إحدى المزايا الرئيسية لـ Liquidity Bridge في التوجيه المتقدم للأوامر. يحصل الوسطاء على إمكانية الوصول إلى شبكة واسعة من مزودي السيولة وتوجيه الأوامر بذكاء وفق القواعد وظروف السوق، مما يحسن الأسعار ويقلل الانزلاق ويرفع جودة التنفيذ.
تساعد أدوات إدارة المخاطر في الحفاظ على استمرارية التنفيذ حتى عند وقوع مشكلات تقنية غير متوقعة. ويساعد التحويل التلقائي إلى خوادم احتياطية أو مزودين بديلين على الحفاظ على الاستقرار وتقليل الخسائر المحتملة.
