Настройка модели исполнения играет ключевую роль в этом процессе, а liquidity bridge становится оптимальным программным решением для брокеров, которые хотят эффективно работать с A-Book, B-Book и расширенной гибридной моделью ликвидности.
Прежде чем рассматривать преимущества технологии bridge, важно разобраться в моделях исполнения, которые обычно используются в брокерской индустрии.
A-Book
Модель исполнения A-Book, также известная как Straight Through Processing (STP), предполагает прямую передачу клиентских ордеров на рынок без вмешательства брокера. В этой модели брокер выступает посредником и исполняет сделки клиентов, сопоставляя ордера с предложениями поставщиков ликвидности или других участников рынка.
Ключевые особенности:
- A-Book предоставляет брокерам доступ к ликвидности из нескольких источников, обеспечивая прозрачные и конкурентоспособные цены.
- Брокеры, работающие по модели A-Book, не принимают на себя риски клиентских сделок, что устраняет потенциальный конфликт интересов.
B-Book
В модели исполнения B-Book брокер принимает на себя риск клиентских сделок и выступает контрагентом. Сделки исполняются внутри компании без вывода на внешний рынок, что позволяет управлять экспозицией и потенциально получать прибыль от убытков клиентов.
Ключевые особенности:
- В модели B-Book брокер лучше контролирует риски, управляя позициями клиентов внутри компании.
- Брокер может корректировать спреды и цены, чтобы оптимизировать прибыльность.
Hybrid Execution
Гибридная модель исполнения объединяет элементы A-Book и B-Book и позволяет динамически маршрутизировать сделки в соответствии с заданными правилами и рыночными условиями. Такой подход повышает гибкость исполнения и позволяет использовать преимущества обеих моделей.
Ключевые особенности:
- При Hybrid Execution брокер может направлять сделки в наиболее подходящий источник ликвидности, внутренний или внешний, на основании заданных правил и рыночных условий.
- Динамическая настройка доступа к ликвидности и цен помогает улучшать качество исполнения, снижать проскальзывание и предлагать клиентам конкурентные спреды.
- Hybrid Execution позволяет применять разные стратегии управления рисками и распределять экспозицию между внутренними и внешними источниками.
Брокер может выбрать подходящую модель исполнения с учётом предпочтений клиентов, бизнес-целей, регуляторных требований и возможностей управления рисками. Правильная модель помогает повысить качество исполнения, эффективнее управлять рисками и предложить клиентам адаптированный торговый опыт.
Liquidity Bridge
Liquidity Bridge от Brokeree Solutions — готовое программное решение для брокеров, которым необходимо оптимизировать исполнение сделок в нескольких моделях. Расширенная функциональность решения предоставляет брокерам конкурентное преимущество.
Одно из ключевых преимуществ Liquidity Bridge — интеллектуальная маршрутизация ордеров. Брокеры получают доступ к широкому кругу поставщиков ликвидности и могут направлять ордера по заданным правилам с учётом рыночных условий. Это позволяет предлагать конкурентные цены, снижать проскальзывание и улучшать исполнение ордеров.
Функции управления рисками помогают сохранить стабильность исполнения даже при непредвиденных технических проблемах. Возможность автоматически переключаться на резервные серверы или поставщиков ликвидности позволяет поддерживать бесперебойную работу и снижать потенциальные потери.
