هناك اتجاه في صناعة التداول: يفضل المزيد من الوسطاء البوابات بدلاً من الجسور للاتصال بمزودي السيولة. لماذا يحدث ذلك وما هو الفرق بين هذين الحلين؟ قد تبدو جسور السيولة لبعض المستخدمين منتجات أكثر كفاءة وشمولية نظرًا لتعقيدها، ولكنها ليست النهج الصحيح تمامًا. كما هو الحال مع أي حالة، يجب أن نحدد أهداف العمل المحددة لشركة الوساطة ونختار الحل وفقًا لتلك الأهداف. هناك عدة نقاط تباين رئيسية بين الجسور والبوابات التي يمكن أن تساعد الوسطاء على فهم أي تكنولوجيا تناسبهم أكثر.
التثبيت
بالتشغيل كعنصر من عناصر MT5، لا تتطلب البوابة قاعدة بيانات مخصصة أو خادمًا. بمجرد توصيل البوابة بمنصة التداول، ستكون قادرة على العمل مع أي عناصر من بنية MetaTrader التحتية. تشارك منصة التداول تلقائيًا تكوينات الإضافات مع جميع مكونات المجموعة، مما يسمح عمليًا للوسطاء بتوفير السيولة لعدة خوادم تداول ببوابة واحدة.
على النقيض من ذلك، تم تصميم الجسور لتوصيل عدة خوادم MT4 وMT5 وجمع السيولة من عدة مزودين. بالعمل كتكنولوجيا طرف ثالث مع هيكل معقد، تحتاج الجسور إلى قاعدة بيانات منفصلة لتخزين قواعد التوجيه وتكوين الرموز أو سجلات التداولات المعالجة، ويجب أن يتم تزامن هذا التخزين مع منصة التداول. يجعل التعقيد في تصميم الجسور منها حلاً مرنًا، أي يسمح بتكوين دقيق للتنفيذ الهجين أو معالجة التداولات بشكل متزامن مع مزودين مختلفين مع تقسيم الموقف بينهم.
تكوين الرموز والصيانة
مثل عملية التثبيت، تكون عملية تكوين الرموز في البوابة بسيطة للغاية. فالحل يربط بشكل أساسي MT5 بموفر سيولة واحد فقط، لذلك لبدء التداول يحتاج الوسطاء إلى ربط الرموز على المنصة مع القائمة من LP. جميع الميزات الإضافية مثل تكوين الهوامش متاحة في واجهة MetaTrader. في الحالات التي يحتاج فيها الوسطاء إلى المزيد من الميزات مثل جمع السيولة، يمكنهم محاولة استخدام الوظائف المدمجة في منصة التداول، مثل استخدام رموز ECN لتنفيذ التداولات بأفضل سعر من عمق السوق.
تتطلب البنية التحتية المعقدة للجسور مزيدًا من الانتباه للإعداد والصيانة واستكشاف الأخطاء. على سبيل المثال، قد تكون عملية تكوين الرموز الأولية في جسر السيولة مضيعة للوقت. يعمل الجسر بشكل متزامن مع ثلاث قوائم للرموز: من مزود السيولة، من منصة التداول، وقائمة وسيطة لحل الجسر. لبدء التداول، يجب أن ترتبط الثلاثة بشكل صحيح مع بعضها البعض، لذلك قد يحتاج الوسيط إلى قضاء بعض الوقت في تكوينه. المزايا الملحوظة لهذا النهج هي إمكانية ضبط جميع المعلمات الممكنة بدقة في كل مرحلة من مراحل تكوين الرموز.
التوجيه
إذا كان الوسيط يستخدم البوابة، فإن التجارة تمر عبر منصة التداول مباشرة إلى مزود السيولة. على جانب منصة التداول، تتم معالجة التجارة مع قاعدة التوجيه وتصل إلى البوابة التي تمرر الأمر إلى المزود بدون أي تجميع إضافي.
تعمل جسور السيولة بشكل مختلف. يتم تنفيذ هذه الحلول كمرحلة إضافية بين المنصة والمزود. بعد إنشاء التجارة، تمر عبر البوابة (أو إضافة MT4)، تترك منصة التداول وتصل إلى جسر. ثم يتم إعادة توجيه طلب التجارة عبر جلسة FIX إلى مزود السيولة لتنفيذها. يؤثر هذا المسار على أداء الجسور خاصة خلال العمل مع الأوامر المعلقة.
نماذج التنفيذ
ميزة أخرى هامة لجسور السيولة هي القدرة على تكوين التنفيذ الهجين بدقة. تكون وظائف الجسور مرنة للغاية في تنفيذ التداولات الجزئية على جانب السيولة، لذلك يمكن للوسطاء تحديد خصيصًا أي التداولات يجب معالجتها داخليًا وأي منها يجب نقلها إلى الطرف الآخر. على الرغم من الطلب التقليدي العالي على هذه الميزات، هناك بعض الوسطاء الذين يتخلون عن التنفيذ الهجين لصالح النموذج STP. بالنسبة لهم، ستكون وظيفة البوابة أيضًا شاملة تمامًا. علاوة على ذلك، تدعم البوابات بالكامل سياسات الملء المتاحة:
- الملء أو القتل. لن يتم تنفيذ الأمر إذا لم يكن الكمية الضرورية لرمز متاحة في السوق حاليًا.
- فوري أو إلغاء. إذا لم يكن بالإمكان ملء الأمر بالكامل، فسيتم ملء حجم التجارة المتاح، وسيتم إلغاء الباقي.
- العودة. يتم تنفيذ الجزء المتاح من التجارة فورًا، ويتم تنفيذ كل الباقي تحت الأمر المعلق.
تعتبر هذه الوظيفة مفيدة جدًا أثناء تداول الأسهم.
تداول الأسهم
قد تكون أسعار الأسهم الحقيقية مرتفعة جدًا، لذلك يفضل معظم الوسطاء استخدام الأسعار الإرشادية من مزودي بيانات السوق واستخدام مزودي السيولة فقط للتنفيذ. أحيانًا، عندما يريد المتداول فتح تجارة بالسعر الإرشادي، قد لا يكون السوق قادرًا على تغطية هذا الطلب بسرعة، لذلك تحدث الحاجة للعمل مع الأوامر المعلقة. تتكيف البوابة مع هذه الظروف باستخدام سياسات الملء للتفاعل مع الأطراف المقابلة، لكن الجسور قد لا تحتوي على مثل هذه الوظيفة، مما يتسبب في مشاكل محددة خلال أدائها. عندما تتلقى المنصة معلومات من LP عبر بعض “الوسيط”، حتى التأخيرات البسيطة قد تؤثر على تنفيذ الصفقات: بينما تمر الأسعار عبر جميع المراحل إلى منصة التداول، قد يتغير سعر السوق وقد يعيد الجسر الأمر أو يقدم إعادة تسعير.
التقارير
يوفر موقع الوسيط بين السوق ومنصة التداول للجسر الوصول إلى جميع المعلومات حول التداولات المعالجة. يسمح للمستخدمين بتوليد تقارير مفصلة بسهولة وتزويد الوسطاء بمعلومات عن حجم التداول على رموز محددة، وحسابات، ومجموعات أو مزودين. يمكن للتقارير أيضًا إظهار معدل التنفيذ، والانزلاقات وحجم التداولات باللوت أو العملة. قد تكون هذه المعلومات مفيدة بشكل خاص خلال التنفيذ الهجين أو في ظروف السوق غير المؤكدة عندما يجب على الوسطاء اتخاذ قرارات صحيحة بسرعة لتقليل المخاطر المحتملة.
قدرات التقارير للبوابات محدودة بوظائف المنصة ويجب تكوينها بشكل منفصل لكل من خوادم التداول. توفر الحلول للوسطاء عددًا من التقارير المعدة مسبقًا مثل تقرير حجم التداول، وتقرير الأرباح أو تقرير العلامة البيضاء. من أجل الحصول على أي تحليلات أخرى، سيحتاج الوسطاء إلى تطوير تكنولوجيا إضافية لتكملة الوظائف المحلية.
الأمان
هناك جوانب أمان رئيسية في عمليات حلول إدارة السيولة. الجانب الأول هو الاستضافة. على عكس البوابات، يتم استضافة بعض الجسور في جانب مقدم التكنولوجيا، مما يحد من سيطرة الوسيط على الحل والعمليات التجارية. علاوة على ذلك، يحصل مقدم الجسر على الوصول إلى جميع البيانات، التي يجب توخي الحذر في التعامل معها خاصة في عصر انتهاكات البيانات.
الجانب الثاني هو الإجراءات الطارئة. كحل طرف ثالث، تحتوي الجسور على أدوات إدارة المخاطر المدمجة، لكن تقتصر ميكانيكاها وموثوقيتها بالكامل على مقدم التكنولوجيا وقد لا تضمن كفاءة تامة. على سبيل المثال، يجب على الوسطاء الانتباه إلى تدفق عمل الجسر مع الخوادم الاحتياطية. هناك حالات عندما، بعد أن تُحول MetaTrader تلقائيًا إلى النسخة الاحتياطية، لا يزال الجسر يحتفظ بالاتصال بالخادم المباشر، ويحتاج الوسيط إلى تغييره يدويًا. على العكس، تتبع بوابة MT5 السيناريوهات التي توفرها منصة التداول، والتي يمكنها معالجة الأخطاء الحرجة تلقائيًا، بما في ذلك تعطل الخادم المباشر. في هذه الحالة، سيقوم تجمع MetaTrader تلقائيًا بتبديل خادم التداول إلى نسخة احتياطية، بينما تستمر البوابة في العمل بدون انقطاعات أو تكوينات إضافية.
كيفية اختيار التكنولوجيا الصحيحة لإدارة السيولة
سواء كان الجسر أو البوابة سيوفران للوسطاء بدون شك الوظائف الأساسية مثل الوصول إلى السوق أو تنفيذ الصفقات، خاصةً إذا كان مقدم البرنامج موثوقًا وآمنًا. كما ناقشنا، الفرق بين هذه التقنيات يستند إلى تباين أغراضها ووظائفها الخاصة. تلخيصًا، يمكننا صياغة بعض الأسئلة التي ستساعد في اختيار الحل الصحيح:
- هل تستخدم مزود سيولة واحد فقط؟
- هل هناك خادم MetaTrader واحد فقط في بنيتك الأساسية التجارية؟
- هل تقدم تداول الأسهم؟
إذا كانت جميع إجاباتك “نعم”، من المحتمل أن تكون وظيفة البوابة كافية وتغطي جميع الاحتياجات التجارية، مما يوفر طريقة بسيطة وموثوقة لإدارة السيولة.
قم بتحسين إعداد إدارة السيولة الخاصة بك مع حلول Brokeree.
اطلب استشارة تقنية عبر هذا النموذج.
