Liquidity bridge или aggregator? Разберём ключевые различия, сценарии использования и то, как брокеры выбирают правильную конфигурацию исполнения по мере масштабирования бизнеса.
TL;DR
- Liquidity Bridge — это основа, соединяющая торговую платформу (MT4, MT5, cTrader, DXtrade) с провайдерами ликвидности. Он обеспечивает live-исполнение и даёт брокеру полный контроль над маршрутизацией ордеров, управлением A/B-book и снижением рисков.
- Liquidity Aggregator сравнивает цены, объёмы и доступность ликвидности у нескольких провайдеров, чтобы обеспечить наилучшее исполнение каждого ордера, снизить проскальзывание и улучшить глубину рынка.
- Большинство брокеров не выбирают что-то одно. Они используют liquidity bridge со встроенными функциями агрегации, как в решении Brokeree. Такая архитектура обеспечивает масштабируемое и стабильное исполнение по мере роста торговых объёмов.
- Брокеры на ранней стадии обычно стартуют с bridge и 1–2 провайдерами ликвидности для быстрого и стабильного запуска. Растущим и enterprise-брокерам требуются несколько LP, умная агрегация и продвинутая логика маршрутизации.
- В итоге современный интеллектуальный bridge совмещает подключение и агрегацию, позволяя обеспечить производительность, контроль рисков и эффективность затрат в реальных рыночных условиях.
Если вы управляете брокерской компанией, вы уже знаете: качество исполнения — это точка, где доверие либо зарабатывается, либо теряется. Трейдеры могут никогда не увидеть ваших провайдеров ликвидности, логику маршрутизации или правила исполнения. Но они чувствуют результат каждый раз, когда расширяются спреды, возникает проскальзывание или сделки зависают во время волатильности. Как только доверие нарушено, удержание клиентов падает очень быстро.
Именно поэтому брокеры на разных этапах роста задают один и тот же вопрос: нужен ли нам Liquidity Bridge, Liquidity Aggregator или оба решения? Эти понятия часто звучат вместе и кажутся похожими, но на самом деле они решают разные задачи.
Разберём всё на практических примерах из реальной брокерской деятельности, чтобы вы могли понять, где и как используется каждый инструмент и когда их сочетание даёт максимальный эффект.
Что такое Liquidity Bridge и зачем он нужен брокерам
Liquidity Bridge — это связующее звено между вашей торговой платформой и рынком. Как следует из названия, это «мост». На платформах MT4, MT5, cTrader или DXtrade bridge принимает котировки от провайдеров ликвидности, отправляет клиентские ордера на исполнение и возвращает в платформу результаты сделок, отказы или частичные исполнения.
Без bridge невозможна живая торговля. Это операционный фундамент вашей брокерской инфраструктуры.
Например, если вы управляете брокером на MT5 и трейдер размещает ордер по EUR/USD, liquidity bridge получает ордер из MT5, отправляет его подключённому провайдеру ликвидности и возвращает результат исполнения трейдеру.
Стратегическая ценность liquidity bridge проявляется в уровне контроля исполнения, который он даёт брокеру. Bridge определяет, как и где именно исполняются сделки, а не оставляет эти решения на усмотрение провайдеров ликвидности или стандартной логики платформы. Он позволяет задавать правила маршрутизации, управлять рисками, реагировать на сбои у провайдеров и применять разную логику исполнения для разных групп клиентов.
Например, с решением Liquidity Bridge от Brokeree вы можете определить, какие сделки отправляются на рынок (A-book), какие остаются внутри (B-book), как маршрутизируются конкретные клиентские группы и что происходит, если провайдер ликвидности зависает, задерживается или отключается.
На этом этапе bridge превращается в центр управления исполнением, а не просто в коннектор.
Также читайте: причины выбрать Liquidity Bridge от Brokeree Solutions
Когда нужен Liquidity Aggregator?
По мере роста брокерской инфраструктуры вы обычно переходите от одного провайдера ликвидности к нескольким (банки, prime-of-prime компании, криптоплощадки или CFD-провайдеры). Именно здесь становится необходим liquidity aggregator.
Liquidity Aggregator объединяет котировки от нескольких провайдеров ликвидности, сравнивает цены, объёмы и доступность и выбирает лучший путь исполнения для каждого ордера.
Вместо вопроса «можно ли исполнить эту сделку?» вы начинаете задавать другой — «где эту сделку можно исполнить лучше всего?»
Чтобы понять, как это работает в реальных рыночных условиях, рассмотрим простой пример.
Представьте, что по EUR/USD провайдер ликвидности A предлагает узкий спред, но небольшую глубину рынка, а провайдер B — чуть более широкий спред, но более глубокую ликвидность.
Умный aggregator маршрутизирует ордера с учётом размера сделки, волатильности рынка, доступной глубины и скорости исполнения. Именно так брокеры снижают проскальзывание во время выхода новостей, открытия индексов или периодов высокой волатильности на крипторынке.
В Liquidity Bridge от Brokeree встроена интеллектуальная агрегация, которая обеспечивает динамическую маршрутизацию ордеров, отображение Depth of Market (DoM), маппинг инструментов между несколькими провайдерами и логику best-price исполнения в live-условиях.
Связанный материал: почему брокерам нужна умная агрегация ликвидности.
Таким образом, на практике вопрос стоит не в выборе между liquidity bridge и aggregator, а в том, насколько интеллектуальным должен быть ваш bridge.
Различия в производительности, рисках и затратах между Liquidity Bridge и Aggregator
Когда брокер переходит от работы с одним провайдером ликвидности к агрегации, эффект наиболее заметен в трёх областях: производительность, риски и затраты.
- Производительность: агрегация улучшает качество исполнения в периоды рыночного давления, а не только в спокойные торговые сессии.
- Риски: несколько LP и умная маршрутизация снижают риск единой точки отказа. Если один провайдер зависает или отстаёт, ордера автоматически перенаправляются.
- Затраты: хотя агрегация требует дополнительных инфраструктурных расходов, она часто снижает скрытые потери из-за отказов в исполнении, проскальзывания и недовольства трейдеров.
На практике более качественное исполнение обычно окупается за счёт роста удержания клиентов, увеличения торговых объёмов и снижения количества споров и обращений в поддержку.
Liquidity Bridge vs. Aggregator: итоги
Liquidity Bridge обеспечивает подключение к рынку, а Liquidity Aggregator делает исполнение более конкурентным.
Для большинства брокеров ключевое решение заключается не в выборе одного из двух инструментов, а в выборе единого решения, которое корректно выполняет обе функции. Именно поэтому существуют такие продукты, как Liquidity Bridge от Brokeree. Он объединяет подключение, агрегацию, логику исполнения, контроль рисков и отчётность в одной системе, не загоняя вас в жёсткие рабочие процессы.
Если вы хотите увидеть, как bridge и aggregator работают вместе в реальной брокерской среде, запросите демо от Brokeree Solutions и оцените, как исполнение может быть одновременно гибким и надёжным без лишней сложности.
Далее рекомендуем прочитать, почему Liquidity Bridge — это оптимальное решение для моделей A-book, B-book и гибридных схем.
FAQ
- Нужны ли одновременно Liquidity Bridge и Aggregator?
Не всегда. Для брокеров на ранней стадии достаточно простого bridge, подключённого к 1–2 провайдерам ликвидности. По мере роста бизнеса bridge со встроенной агрегацией становится необходимым для оптимального исполнения и управления рисками.
- Может ли liquidity aggregator работать без bridge?
Нет. Aggregator требует bridge или другой слой подключения для исполнения ордеров.
- Есть ли дополнительные затраты при использовании агрегации?
Да, агрегация может увеличить инфраструктурные расходы. Однако они часто компенсируются за счёт меньших потерь на исполнении, лучшего удержания клиентов и сокращения числа споров.
- Какие брокеры получают наибольшую выгоду от использования Liquidity Bridge и Aggregator вместе?
Средние и крупные брокеры с разнообразной клиентской базой, высокими торговыми объёмами и повышенными регуляторными требованиями выигрывают больше всего. Комбинация bridge и агрегации обеспечивает качество исполнения, снижение рисков и масштабируемость.
