La tecnología ha cambiado el ritmo y las expectativas en el mercado de divisas, pero los clientes aún se preocupan por los resultados. Los estudios sugieren que entre el 74 % y el 89 % de los traders minoristas pierden dinero al operar con CFD y forex.
Y eso no son buenas noticias para los brokers. Puede reducir el volumen de operaciones y afectar sus ingresos.
Una forma de evitar resultados tan catastróficos para los clientes es ofrecer cuentas de inversión compartidas.
Los gestores de fondos profesionales, traders de alto volumen e inversores pasivos necesitan sistemas flexibles capaces de manejar escala, riesgo y transparencia. Soluciones como PAMM (Percentage Allocation Management Module) y MAM (Multi-Account Manager) demuestran su valor en este sentido. Permiten gestionar múltiples cuentas sin comprometer la calidad de ejecución ni el control del inversor.
Si eres un broker que trabaja con gestores de activos, o planeas hacerlo, necesitas entender cómo funcionan estos sistemas, en qué se diferencian y cuál se adapta mejor a tu modelo de negocio y a las expectativas de tus clientes.
¿Qué es PAMM?
PAMM significa «Percentage Allocation Management Module». Es un sistema que permite a los inversores asignar fondos a un trader profesional, quien luego gestiona una cuenta maestra conjunta en su nombre. El trader utiliza una cuenta maestra para ejecutar las operaciones, y el sistema distribuye automáticamente las ganancias y pérdidas entre los inversores en función de su participación.
Es un modelo pasivo para el inversor. No realiza operaciones por su cuenta, sino que elige a un gestor, asigna fondos y deja que el sistema se encargue del resto. A menudo, los inversores pueden diversificar su exposición distribuyendo fondos entre varios gestores.
Desde la perspectiva del broker, PAMM mantiene todo centralizado. Las operaciones se ejecutan una sola vez desde una cuenta, lo que reduce la carga del servidor y minimiza el slippage. También es más eficiente que copiar operaciones individualmente en docenas o cientos de cuentas.
Para los brokers que atienden a inversores pasivos o trabajan con gestores de carteras, PAMM ofrece una forma automatizada y escalable de prestar este servicio sin complicar la infraestructura.
¿Qué es MAM?
MAM significa «Multi-Account Manager». Al igual que PAMM, ayuda a los traders profesionales a gestionar varias cuentas de inversores al mismo tiempo, pero funciona de manera diferente a nivel técnico.
En una configuración MAM, el trader ejecuta las órdenes desde una cuenta maestra, pero en lugar de agrupar los fondos, las operaciones se replican en cada cuenta de cliente. Cada inversor tiene su propia subcuenta, y el sistema asigna el tamaño de las operaciones según proporciones predefinidas o lotes establecidos por el inversor o el broker.
MAM ofrece más flexibilidad a brokers y traders sobre cómo se distribuyen las operaciones. Por ejemplo, algunos inversores pueden preferir asignaciones fijas por lote en lugar de porcentajes. Esto hace que MAM sea popular entre los gestores de activos que desean un mayor control sobre las estrategias aplicadas.
Técnicamente, los sistemas MAM requieren replicar operaciones, lo cual incrementa la carga del servidor en comparación con PAMM. Esto puede afectar la ejecución durante periodos de alto volumen, dependiendo de la infraestructura. Pero a cambio, los inversores obtienen visibilidad completa de sus cuentas, incluidas posiciones y transacciones.
Diferencias clave entre PAMM y MAM
PAMM y MAM buscan resolver el mismo problema: cómo gestionar múltiples cuentas de inversores. Pero lo hacen de maneras muy distintas.
Con PAMM, todos los fondos se agrupan en una sola cuenta. El gestor realiza operaciones desde esa cuenta, y el sistema distribuye automáticamente las ganancias y pérdidas en función de la participación de cada inversor. Este modelo centralizado ofrece ejecución más limpia.
Por otro lado, MAM mantiene los fondos de cada inversor en subcuentas separadas. El sistema copia las operaciones desde la cuenta maestra a cada cuenta. Esto da visibilidad completa a los inversores y permite un control más detallado. Pero también genera mayor carga al servidor, ya que las operaciones deben replicarse en tiempo real.
En resumen, PAMM prioriza la simplicidad y el rendimiento, mientras que MAM ofrece flexibilidad y transparencia. Cuál elegir depende del tipo de cliente y la experiencia que deseas ofrecer.
¿Cómo elegir PAMM?
Elegir al socio tecnológico adecuado es una decisión clave para cualquier broker. La tecnología que selecciones influirá en cómo funciona tu negocio, cómo interactúan los inversores y qué tan escalable es tu oferta.
Brokeree ofrece una plataforma PAMM con funciones enfocadas en las necesidades tanto de brokers como de inversores. El sistema de gestión de riesgos permite establecer niveles de stop-loss por proveedor y realizar retiros en cualquier momento, sin intervención manual.
Desde el punto de vista operativo, cada usuario (admin, gestor, inversor) tiene su propio portal con herramientas específicas. Esto mantiene todo organizado sin perder funcionalidad.
El módulo de calificación de Brokeree es otro punto fuerte: permite mostrar gráficos interactivos y datos en tiempo real basados en actividad real. Es una forma transparente para que los inversores evalúen estrategias antes de invertir.
También es posible invertir desde diferentes servidores de trading, lo que permite una mayor diversificación. Para los brokers, eso abre más casos de uso sin complicar el sistema.
En cuanto a la implementación, Brokeree ofrece un proceso turnkey y soporte técnico diario. Se encargan de todo para que tu equipo no pierda tiempo en configuraciones.
Conclusión
Los sistemas PAMM y MAM se han vuelto fundamentales para brokers con cuentas gestionadas. Si planeas escalar esta parte del negocio, elegir el modelo adecuado y un partner confiable es clave. La solución PAMM de Brokeree está diseñada para eso: escala, control y fiabilidad diaria.
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Preguntas frecuentes
¿Qué sistema ofrece más control al inversor?
Generalmente, MAM brinda mayor flexibilidad. Los inversores pueden establecer reglas específicas de asignación y tienen visibilidad completa de sus cuentas. PAMM está enfocado en una gestión simple y automatizada.
¿PAMM es adecuado para todos los brokers?
No necesariamente. PAMM es ideal para brokers que ofrecen inversiones pasivas o estrategias automatizadas. MAM suele ser la opción para gestores que necesitan métodos complejos de asignación y mayor transparencia.
¿PAMM y MAM funcionan en MT4 y MT5?
Sí. La mayoría de las soluciones modernas, como Brokeree, son compatibles con ambas plataformas. Incluso permiten entornos multiservidor. Brokeree ofrece PAMM para MT4, MT5 y cTrader.
¿Qué consideraciones técnicas debo tener en cuenta?
PAMM consume menos recursos, ya que procesa menos operaciones. MAM, en cambio, requiere replicar operaciones, lo que aumenta la carga. Evalúa ejecución, redundancia y reportes antes de decidir.
¿Cómo se mide el rendimiento en estos sistemas?
La mayoría de plataformas ofrecen dashboards para inversores con datos en tiempo real o diferido. PAMM muestra resultados agregados, mientras que MAM permite seguimiento por cuenta. Algunos sistemas incluyen rankings o calificaciones.
