流动性提供商 经纪商专用

流动性提供商是提供可执行买卖报价、可用市场深度以及特定工具或交易场所接入的金融机构或交易公司。经纪商利用流动性提供商执行客户订单并维持稳定定价。

常见类型包括一级银行、主经纪商、Prime-of-Prime 提供商、非银行做市商、ECN、交易所、多边交易设施、加密资产流动性提供商和机构交易公司。各类型在市场接入、定价、准入要求和执行结构方面有所不同。

连接通常通过 FIX API 或其他受支持的交易接口建立。随后，流动性桥或网关将提供商的定价与执行数据流接入经纪商交易平台，管理交易品种映射并传输订单。

可以。连接多个提供商可让经纪商获得更具竞争力的价格、更深的综合市场深度、更多工具覆盖和备用流动性。多提供商环境通常需要聚合功能和可配置的订单路由逻辑。

流动性聚合商接收多个流动性提供商的定价和市场深度数据流，并将其整合为统一的流动性池。它可根据预设聚合规则比较可用报价并选择执行来源，但自身不提供流动性。

流动性提供商供应可执行的市场流动性；聚合商整合多个提供商的报价和深度；流动性桥将经纪商交易平台连接至提供商或聚合商，并应用连接、路由、监控和执行规则。

不提供。流动性桥是技术与连接层，而不是流动性来源。它使经纪商能够连接流动性提供商、接收市场数据、路由订单、配置执行规则并监控交易活动。

经纪商应评估工具覆盖、市场深度、点差、定价稳定性、成交率、拒单率、滑点、延迟、交易对手要求、监管、报告和技术支持。提供商还应与经纪商的交易平台和执行模式相匹配。

测试应涵盖市场数据稳定性、交易品种映射、订单类型、执行速度、完全和部分成交、滑点、拒单处理、交易时段表现、报告及备用连接。经纪商还应在高波动和低流动性市场条件下测试执行。

Brokeree Liquidity Bridge 将受支持的交易平台连接至流动性提供商和聚合商，帮助经纪商整合市场数据、配置聚合和订单路由规则、监控执行，并通过经纪商控制的基础设施管理多个流动性连接。