Konfigurasi model eksekusi berperan penting, dan liquidity bridge menjadi solusi perangkat lunak utama bagi broker yang ingin mengoptimalkan model A-Book, B-Book, dan model likuiditas hibrida tingkat lanjut.
Sebelum membahas manfaat teknologi bridge, penting untuk memahami berbagai model eksekusi yang umum digunakan di industri broker.
A-Book
Model eksekusi A-Book, yang juga dikenal sebagai Straight Through Processing (STP), meneruskan order klien langsung ke pasar tanpa intervensi broker. Broker bertindak sebagai perantara dengan mencocokkan order dengan penyedia likuiditas atau pelaku pasar lainnya.
Fitur utama:
- A-Book memungkinkan broker mengakses likuiditas dari berbagai sumber serta menawarkan harga yang transparan dan kompetitif.
- Broker A-Book tidak menanggung risiko trading klien, sehingga potensi konflik kepentingan dapat dihindari.
B-Book
Dalam model B-Book, broker menanggung risiko trading klien dengan bertindak sebagai pihak lawan. Trading diproses secara internal tanpa dikirim ke pasar, sehingga broker dapat mengelola eksposur dan berpotensi memperoleh keuntungan dari kerugian klien.
Fitur utama:
- Broker B-Book memiliki kontrol lebih besar atas eksposur risiko karena posisi klien dikelola secara internal.
- Broker dapat menyesuaikan spread dan harga untuk mengoptimalkan profitabilitas.
Hybrid Execution
Model Hybrid Execution menggabungkan unsur A-Book dan B-Book, sehingga broker dapat merutekan trading secara dinamis berdasarkan aturan dan kondisi pasar.
Fitur utama:
- Dengan Hybrid Execution, broker dapat mengarahkan trading ke sumber likuiditas internal atau eksternal yang paling sesuai berdasarkan aturan dan kondisi pasar.
- Penyesuaian akses likuiditas dan harga secara dinamis membantu meningkatkan kualitas eksekusi, mengurangi slippage, dan menawarkan spread kompetitif.
- Hybrid Execution memungkinkan broker menerapkan berbagai strategi manajemen risiko dan menyeimbangkan eksposur antara sumber internal dan eksternal.
Broker dapat memilih model eksekusi yang paling sesuai dengan preferensi klien, tujuan bisnis, persyaratan regulasi, dan kemampuan manajemen risiko. Model yang tepat meningkatkan kualitas eksekusi dan pengalaman trading klien.
Liquidity Bridge
Liquidity Bridge dari Brokeree Solutions adalah solusi siap pakai bagi broker yang ingin mengoptimalkan eksekusi trading di berbagai model. Fitur canggihnya memberikan keunggulan kompetitif.
Salah satu keunggulan utama Liquidity Bridge adalah perutean order canggih. Broker memperoleh akses ke jaringan penyedia likuiditas yang luas dan dapat merutekan order secara cerdas berdasarkan aturan serta kondisi pasar. Hasilnya adalah harga lebih kompetitif, slippage lebih rendah, dan eksekusi lebih baik.
Fitur manajemen risiko membantu menjaga kelancaran eksekusi meskipun terjadi masalah teknis. Peralihan otomatis ke server cadangan atau penyedia likuiditas alternatif membantu menjaga stabilitas dan mengurangi potensi kerugian.
